터틀 트레이딩 기법: 초보자도 따라 할 수 있는 상세 가이드

터틀 트레이딩 기법은 1980년대 전설적인 트레이더 리처드 데니스와 그의 동료 윌리엄 에크하르트가 개발한 추세 추종 전략입니다. 이들은 트레이딩이 학습을 통해 습득될 수 있는 기술인지 확인하기 위해 '터틀'이라 불리는 수련생들을 모집하여 교육하고 실제 자금을 운용하게 했습니다. 그 결과, 수련생들은 엄청난 수익을 올리며 이 기법의 효과를 입증했습니다.

터틀 트레이딩의 핵심 원칙

1. 시장 선택: 다양한 시장에 분산 투자하여 위험을 줄이고 기회를 극대화합니다.


2. 포지션 사이즈 결정: 각 거래에서 전체 자산의 일정 비율만을 투자하여 손실을 제한합니다.


3. 진입 및 청산 규칙: 특정 기간의 가격 돌파 시점을 매매 신호로 활용합니다.


4. 위험 관리: 손절매와 포지션 제한을 통해 큰 손실을 방지합니다.

1. 시장 선택

터틀들은 다양한 자산군에 투자하여 포트폴리오를 다각화했습니다. 이는 특정 시장의 변동성에 대비하고 안정적인 수익을 추구하기 위함입니다. 예를 들어, 주식, 채권, 원자재, 통화 등 여러 시장에 동시에 참여하여 위험을 분산시켰습니다.

2. 포지션 사이즈 결정

각 거래에서 투자할 금액은 시장의 변동성에 따라 조절됩니다. 이를 위해 'N' 값, 즉 평균 실효 변동폭(Average True Range, ATR)을 사용합니다. N 값은 시장의 일일 변동성을 나타내며, 이를 기반으로 포지션 크기를 결정합니다.

포지션 크기 계산 방법:

계좌 리스크 한도: 전체 자산의 1~2%로 설정합니다.

계약 리스크 한도: 2N으로 설정하여 손절매 지점을 결정합니다.

거래 가능 계약 수(유닛): 계좌 리스크 한도를 계약 리스크 한도로 나누어 산출합니다.


예를 들어, 계좌 자산이 100,000달러이고, N 값이 10달러인 시장에서 거래할 경우:

계좌 리스크 한도: 100,000달러 × 0.02 = 2,000달러

계약 리스크 한도: 2 × 10달러 = 20달러

거래 가능 계약 수: 2,000달러 ÷ 20달러 = 100유닛


이를 통해 각 거래에서 감내할 수 있는 손실 범위 내에서 안전하게 투자할 수 있습니다.

3. 진입 및 청산 규칙

터틀 트레이딩은 가격 돌파를 매매 신호로 활용합니다. 두 가지 주요 시스템이 있으며, 각각 진입과 청산에 대한 명확한 규칙을 가지고 있습니다.

시스템 1:

진입: 20일 최고가 돌파 시 매수, 20일 최저가 돌파 시 매도

청산: 10일 최저가 하향 돌파 시 매수 포지션 청산, 10일 최고가 상향 돌파 시 매도 포지션 청산

시스템 2:

진입: 55일 최고가 돌파 시 매수, 55일 최저가 돌파 시 매도

청산: 20일 최저가 하향 돌파 시 매수 포지션 청산, 20일 최고가 상향 돌파 시 매도 포지션 청산


시스템 1은 단기 추세를, 시스템 2는 장기 추세를 추종하며, 두 시스템을 병행하여 다양한 시장 상황에 대응합니다.

4. 위험 관리

터틀들은 손실을 최소화하기 위해 엄격한 위험 관리 전략을 채택했습니다. 각 거래에서 설정한 손절매 지점(2N)과 포지션 한도를 준수하여 큰 손실을 방지했습니다. 또한, 동일한 시장이나 상관관계가 높은 시장에서의 포지션 수를 제한하여 포트폴리오의 위험을 관리했습니다.

결론

터틀 트레이딩 기법은 명확한 규칙과 엄격한 위험 관리를 통해 시장의 추세를 추종하는 전략입니다. 이를 통해 감정에 휘둘리지 않고 일관된 매매를 수행할 수 있으며, 다양한 시장에서 적용 가능한 보편적인 기법으로 평가받고 있습니다.

더 자세한 이해를 위해 아래 영상을 참고하시면 도움이 될 것입니다.